CFA Society Austria startet Finanzbildungsinitiative und präsentiert Studie zur „4-%-Abspar-Regel“
Wien, 17. März 2026 – Die CFA Society Austria hat heute im Private Members Club Am Hof 8 ihre neue Finanzbildungsstrategie für Österreich vorgestellt. Ziel der Initiative ist es, die Finanzkompetenz der Bevölkerung zu stärken und evidenzbasierte Orientierung für langfristigen Vermögensaufbau und Ruhestandsplanung zu bieten.
Im Mittelpunkt der Pressekonferenz standen drei zentrale Themen:
die Präsentation eines neuen Research-Papers zur 4-%-Abspar-Regel,
der Start der neuen Finanzbildungsplattform „Finanzwissen für alle“
weitere Bildungsinitiativen der CFA Society Austria.
„Finanzbildung ist eine zentrale Voraussetzung für funktionierende Kapitalmärkte und für das Vertrauen der Anleger. Unser Ziel ist es, wissenschaftlich fundiertes Wissen verständlich aufzubereiten und damit einen Beitrag zur österreichischen Finanzbildung zu leisten“, erklärte Harald P. Holzer, CFA, Präsident der CFA Society Austria.
Neue Studie: Die 4-%-Abspar-Regel im österreichischen Kontext
Im Rahmen der Veranstaltung wurde das Research-Paper „4 % Abspar-Regel für den österreichischen Investor“ vorgestellt (Autoren: Harald P. Holzer, CFA, und Mario Krismer, CFA). Die Studie untersucht, wie Anleger während des Ruhestands nachhaltig Einkommen aus ihrem Portfolio beziehen können, ohne dass das Vermögen vorzeitig aufgebraucht wird.
Die Analyse basiert auf historischen Kapitalmarktdaten von 1970 bis 2025 und simuliert verschiedene Entnahmestrategien für Portfolios aus globalen Aktien und europäischen Staatsanleihen. Ziel ist es, einen stabilen, inflationsbereinigten Einkommensstrom zu ermöglichen und gleichzeitig das Risiko einer Portfolioerschöpfung zu minimieren.
Die Studie vergleicht mehrere bekannte Entnahmestrategien, darunter:
die klassische Bengen-4-%-Regel,
dynamische Anpassungsregeln nach Kitces,
sowie die Guyton-Klinger-Strategie, die Entnahmen flexibel an die Portfolioentwicklung anpasst.
Die Ergebnisse zeigen, dass dynamische Entnahmeregeln das Risiko eines Portfolioausfalls deutlich reduzieren können, gleichzeitig jedoch stärker auf Steuern, Kosten und Portfoliozusammensetzung reagieren.
Finanzwissen für alle: Neue Bildungsplattform
Ein zweiter Schwerpunkt der Initiative ist die neue Website „Finanzwissen für alle“, die evidenzbasierte Finanzbildung kostenlos zugänglich macht.
Die Plattform bietet unter anderem:
einen 7-Schritte-Leitfaden zum Vermögensaufbau,
14 Wissenskarten zu zentralen Finanzkonzepten – von Diversifikation bis Behavioral Finance,
sowie 3 interaktive Rechner zu Asset Allocation, Vermögensaufbau und Entnahmeplanung, mit graphischer Visualisierung möglicher Ergebnisbandbreiten
Alle Inhalte orientieren sich am internationalen CFA Curriculum und sind speziell auf den österreichischen Kontext zugeschnitten, etwa durch Berücksichtigung der Kapitalertragsteuer von 27,5 %. Die Plattform wurde von Bernhard Auer, CFA, ehrenamtlich konzipiert und entwickelt.
Finanzbildung als gesellschaftlicher Auftrag
Die Finanzbildungsstrategie der CFA Society Austria basiert auf dem Ethikkodex des CFA Institute, der ein Handeln „zum Wohle der Gesellschaft“ vorsieht. Ziel ist es, die Bevölkerung zu befähigen, fundierte und verantwortungsvolle Anlageentscheidungen zu treffen und Vertrauen in die Kapitalmärkte zu stärken.
Mit über 500 Mitgliedern in Österreich und mehr als 200.000 CFA Charterholdern weltweit ist das CFA-Netzwerk eine der wichtigsten internationalen Organisationen für Investmentprofessionals.
Die CFA Society Austria sieht ihre Rolle darin, durch Expertise, Ethik und evidenzbasierte Forschung einen Beitrag zur nationalen Finanzbildungsstrategie zu leisten und als unabhängige Stimme im öffentlichen Diskurs über Finanzmärkte zu wirken.
Über CFA Society Austria
Die CFA Society Austria wurde 2001 als lokaler Verband des globalen CFA Institute gegründet. Der Verein vertritt Investmentprofessionals in Österreich und fördert höchste Standards in Ethik, Investmentanalyse und professioneller Weiterbildung.
Der Titel Chartered Financial Analyst (CFA) gilt weltweit als eine der anspruchsvollsten Qualifikationen der Investmentbranche und erfordert das Bestehen von drei Prüfungsstufen sowie mehrjährige Berufserfahrung.
Präsentation Finanzwissen für Österreich
Präsentation Finanzwissen für alle 1
Präsentation Finanzwissen für alle 1